北上资金连续抢筹 今年净买入逼近3000亿

      12月6日,北上资金净买入43.63亿元,这也是北上资金连续第17个交易日净买入,17日合计净买入610.91亿元。本周为12月的第一周,北上资金合计净买入205.52亿元,位列历史单周净买入第10名,按目前趋势,月度净买入历史纪录大概率将改写。由于近期北上资金连续净买入,截至12月6日,北上资金今年以来累计净买入达2993亿元,超过了去年全年净买入2942亿元的历史纪录,离3000亿元也仅仅相差数亿元。青睐电子科技股格力电器逾416亿元的混改方案获得了市场的一致认同,近期包括中信证券、花旗银行在内近18家券商相继发布研报,看好格力电器混改后的发展前景。其中花旗银行将格力电器评级上调至买进,目标价78元;广发证券给出的合理价值为72.58元/股,较周五格力电器收盘价62.39元高出16%。本周,格力电器也获得了北上资金逾29.52亿元的巨额净买入,比本周净买入排行第2~5名股票总和还多。持股由上周末的7.84亿股,增至8.32亿股的历史最高,其中周一至周四连续3日增持超千万股,持股市值也历史首次突破500亿元,达518亿元。在资金的推动下,格力电器本周跳空高开高走,大涨8.11%,离历史最高点(复权,下同)仅一步之遥。北上资金的大幅流入,使本周净买入超亿元的个股多达44只,其中计算机及电子类的科技股最受追捧,立讯精密、京东方A、北方华创、韦尔股份等12股本周获得超亿元净买入。受益消费电子的高度景气,立讯精密业绩近年获得超50%的复合高增长,在2019年年报预测中表示,将实现净利润39.48亿元~42.2亿元,同比增长45%~55%。北上资金本周斥资10.09亿元增持立讯精密近3000万股,立讯精密股价本周也接连创历史新高。股数的增加及股价的上涨,周五北上资金持有立讯精密市值历史首次突破百亿元,使北上资金百亿重仓股阵营扩容至21股。长春高新、万科A、五粮液、三一重工等本周也被北上资金净买入超亿元。招商银行本周遭北上资金净卖出3.56亿元,为本周净卖出最多的个股。海康威视、工商银行、海大集团、潍柴动力等12股也被北上资金净卖出超亿元。逆市增持闪崩股北上资金一直少量持有东方铁塔,本周突然大幅增持,持股由上周末约31万股猛增至266万股历史最高,增仓幅度逾8倍,为本周北上资金增持幅度最高的个股。鼎胜新材、赛腾股份、亚普股份、国星光电等12股本周也被北上资金增仓幅度超1倍以上。精测电子本周接待了花旗银行、前海开源基金、平安资产、博时基金等国内外35家知名机构的集中调研。精测电子流通股本只有1.64亿股,北上资金本周大幅净买入1.64亿元,在巨资的推动下,精测电子连续上涨,周线连收4阳,本周累计上涨16.05%,是本周北上资金持有股票表现最好的个股之一。本周中炬高新全资子公司美味鲜拟以现金3.4亿元收购厨邦公司20%股权转让被判决失败,与朗天慧德签署的《股权转让协议》不具有法律效力。中炬高新股价周三开盘后闪崩跌停,北上资金上周末重仓持有中炬高新约7500万股,市值35亿元。周四再度低开的时候,北上资金抄底441万股,但因股价的重挫,持股市值反而缩水至约30亿元。近日,国网公司下发了《关于进一步严格控制电网投资的通知》,指出电网将在未来一段时间内主动适应输配电价改革和降价预期,严格控制电网投资。受此影响,国电南瑞本周大幅下跌9.84%,北上资金上周末重仓持有国电南瑞约2.85亿股,市值逾66亿元。本周大跌中,北上资金也是耗资逾2.7亿元,逆市增持逾1218万股。

基金

公募基金年度收益冠军争夺战正酣TOP10“打法”各有千秋

      距离2019年收官已不足一个月的时间,权益基金年度收益冠军的争夺备受瞩目。《证券日报》记者注意到,截至12月6日收盘,公募市场上权益基金中回报率超50%的基金多达376只,今年回报率排名前10的权益基金回报率均超过了80%,广发双擎升级混合年内回报率已有109%,不出意外,今年权益基金收益冠军将从这10只基金中产生。但记者注意到,这10只基金在重仓股、重仓行业上大有不同,在三季度末的重仓股名单中,有基金对科技行业的配置比例较高,有基金重点布局了农业周期股,这些基金在最后一个月的“打法”也将直接决定2019年年度收益的最终排名。多只基金年内回报率超80%提起今年权益基金夺冠的最大热门,广发双擎升级混合当仁不让。在2018年11月份成立后,该基金迅速在股市低点完成建仓,在今年斩获了超高回报率。《证券日报》记者注意到,今年以来截至12月6日,广发双擎升级混合已经斩获了109.5%的回报率,这也是今年以来唯一一只回报率超100%的权益基金。除广发双擎升级混合外,广发基金旗下还有另外3只基金在今年以来也有80%以上的回报率:广发创新升级混合在今年以来累计回报率为97.91%,目前在所有权益基金中排名第2;广发多元新兴股票在今年以来累计回报率达93.55%,在所有权益基金中排名第4;广发小盘成长混合在今年以来累计回报率为82.52%,在所有权益基金排名中位居第14位。《证券日报》记者注意到,上述4只权益基金的基金经理均为刘格菘。公开资料显示,刘格菘在公募基金行业征战近十年,目前,其管理着广发基金旗下6只基金产品,管理资产总规模72.22亿元,现任广发基金成长投资部总经理。犹记得2017年年度业绩收官时,东证资管旗下4只东方红系列产品曾强势霸屏,4只基金采用了较为相似的策略。由刘格菘管理的上述4只权益基金同样如此,记者注意到,广发双擎升级混合、广发创新升级混合、广发多元新兴股票和广发小盘成长混合在三季度末的重仓股名单,有5只重仓股出现重合。值得注意的是,4只基金中回报率最高的广发双擎升级混合成立时间最晚,其持股仓位在今年稳定攀升:一季度末,该基金的持股仓位为61.61%;二季度末时,该基金持股仓位达到74.1%;到了三季度末,该基金仓位已经上升到86.7%。而广发系另外3只基金,在今年以来的仓位一直保持在83%以上。除广发基金外,交银施罗德基金旗下有2只基金暂居年度收益TOP10榜单,分别是交银成长30混合和交银经济新动力混合,2只基金的现任基金经理均是郭斐,今年以来截至12月6日,这2只基金分别斩获了94.53%和90.68%的回报率。《证券日报》记者查阅资料发现,郭斐从2014年加入交银施罗德基金任行业研究员,从2016年初开始管理基金产品,管理规模50.43亿元。与刘格菘一样,郭斐在交银成长30混合和交银经济新动力混合的管理上也采用了十分相似的策略,记者翻阅三季度末上述2只基金的前十大重仓股名单,有9只基金重仓股出现重合,仅持股数量和持股比例略有不同。与今年二季度末相比,2只基金在三季度期间换仓较为果断,前十大重仓股中有5只被快速换掉。绩优基金标配:消费+科技今年回报率排名前10的基金中,既有成立刚满一年的“准年度冠军”,也有新锐基金经理掌舵的“业绩黑马”,但这些基金或是成立时间较短、或是基金经理名气不大,基金背后的持有人数量不高,这也就意味着,即便这些基金在今年斩获了极高的回报率,但能够分享这个成果的投资者却是少数。不过,也有5只“十万用户”级别的基金在今年权益基金的排名中位居前十,分别是华安媒体互联网混合、国泰融安多策略灵活配置、银华内需、博时医疗保健行业混合A和广发小盘成长,截至今年三季度末,上述5只基金的持有人数量均在10万户至18万户之间,今年以来的回报率在84%到95%之间。排除博时医疗保健行业混合A这只医药主题基金外,另外4只基金在今年以来的配置思路均采用了“消费+科技”的打法,在大消费行业和TMT行业间灵活换仓,才得以实现今年以来超80%的回报率。《证券日报》记者注意到,这些基金的换手率相对较低、持股稳定,在三季度末时对科技行业的配置比例仍有20%左右。有基金经理对《证券日报》记者表示:“临近年底,排名前几名的基金换仓会相对激进,拼一下年度排名,其他基金经理应该会保守一些,毕竟今年的收益已经十分可观了。”记者注意到,排除广发基金和交银施罗德旗下的基金外,另外5家基金公司旗下的5只基金产品均有十分亮眼的“独门重仓股”,这也是最后一个月决定基金收益最终排名的“杀手锏”。银华内需对农业周期股的大胆配置,让这只基金时隔3年后演绎“王者归来”;诺安成长混合的基金经理嵩松是芯片设计博士出身,对科技股有着更深刻的理解;银河创新成长混合重仓了歌尔股份、京东方A等消费电子股,持仓风格与其他产品十分不同;国联安优选行业混合对科技行业的配置比例一直较高,三季度末的比例为29.05%;华安媒体互联网混合是一只百亿元级别的权益基金,持股风格较为稳定。

保险

银保监会调研摸底人身险公司经营

      上证报记者昨日独家获悉,银保监会近日向各人身险(寿险+健康险+养老险)公司下发内部通知,对人身险公司2019年至2020年经营情况进行书面调研,旨在进一步准确把握当前行业运行趋势与特点,摸清行业风险底数,研判2020年发展趋势。调研内容涵盖2019年全年、2020年一季度的保费进度、渠道结构、险种结构、产品结构、经营活动现金净流入、现金净流入、利润总额、净利润等重要指标,进而通过这些指标全面了解人身险市场发展情况。具体来看,此次银保监会调研摸底有三方面内容。首先,是2019年全年经营情况。包括:预估全年主要业务财务指标达成情况,业务经营出现的新趋势新特点;全年业绩增长是否达成既定目标及原因分析;主要业务财务指标较2018年全年变化情况及原因分析;公司面临的主要风险和问题。其次,是2020年一季度业务规划。包括:预计达成的规模保费,新单保费,险种、产品和渠道结构,分析上述指标与2019年初变化情况及内在原因;提供2020年“开门红”各渠道主力产品基本情况,含产品名称、类型、主要责任、缴费年限、保障年限和预期达成规模;可能影响2020年“开门红”业绩表现的外部影响因素。再者,是2020年全年业务计划。包括:2020年主要业务财务指标达成情况预测;2020年行业整体发展形势研判。根据调研要求,各人身险公司应根据以上三个方面的经营情况形成简报,简报内容应反映公司实际情况。所填预测数据与未来实际数据的误差原则不得超过10%。事实上,此次调研提到的报送内容,基本涵盖了近两年来人身险行业的主要变化特点。随着监管组合拳的先后落地,人身险行业“减脂增肌(向保障型险种转型)”的攻坚战已进入下半程。